Poupança, Tesouro Selic ou CDB: onde o dinheiro rende mais

Onde o dinheiro rende mais depende de prazo, imposto e do momento dos juros, mas em geral o Tesouro Selic e CDBs de bancos sólidos costumam render mais que a poupança para quem pode escolher. A poupança é simples e isenta de imposto, porém sua regra de rendimento a coloca quase sempre atrás das outras duas quando a taxa básica está mais alta.

Como cada um funciona

A poupança rende por aniversário: o dinheiro só ganha o rendimento do mês se ficar aplicado até a data em que completou um mês. Sacou antes, perde o rendimento daquele período. Não paga imposto de renda e tem liquidez imediata. O Tesouro Selic é um título público que acompanha a taxa Selic, com liquidez diária e imposto de renda pela tabela regressiva, que cai conforme o tempo. O CDB é um empréstimo que você faz ao banco; pode acompanhar o CDI, também paga imposto pela mesma tabela, e o prazo de resgate varia conforme o produto.

O que olhar antes de escolher

Três pontos decidem: prazo, imposto e segurança. No Tesouro Selic e no CDB, quanto mais tempo o dinheiro fica, menor a alíquota de imposto sobre o rendimento. A poupança não paga imposto, o que ajuda em prazos muito curtos, mas o rendimento menor costuma anular essa vantagem. Confira as regras e as alíquotas vigentes no site do Tesouro Direto e no da Receita Federal.

Segurança importa. O Tesouro Selic é garantido pelo Tesouro Nacional, considerado o investimento de menor risco do país. O CDB e a poupança contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos até um limite por CPF e por instituição. Confirme o teto atual no site do FGC antes de concentrar valores altos num banco só.

Quando cada um faz sentido

Para uma reserva que você pode precisar a qualquer momento, prefira algo com liquidez diária, como o Tesouro Selic ou um CDB de liquidez diária de banco sólido. A poupança serve para quem quer o mais simples possível e não se incomoda de render um pouco menos. Para prazos maiores, um CDB com boa taxa ou o Tesouro Selic tendem a entregar mais, sempre olhando o imposto no fim.

Não existe resposta única para todo mundo. Compare a taxa oferecida, no CDB quanto do CDI ele paga, o prazo em que você pode sacar e o imposto sobre o rendimento. A escolha é sua e depende do seu objetivo, não de uma dica pronta.

Perguntas frequentes

A poupança pode render mais que o Tesouro Selic?

Em cenários de juros muito baixos e prazos curtíssimos, a isenção de imposto da poupança pode encostar. Na maior parte do tempo, com a Selic mais alta, o Tesouro Selic e bons CDBs rendem mais.

Preciso declarar esses investimentos no imposto de renda?

Sim, aplicações e rendimentos entram na declaração. No Tesouro e no CDB o imposto costuma ser retido na fonte. Confirme as regras no site da Receita Federal.

É seguro deixar dinheiro em CDB de banco pequeno?

Há a garantia do FGC até um limite por CPF e por instituição. Dentro desse limite o risco é baixo. Acima dele, avalie dividir entre instituições. Confira o teto no site do FGC.